前半生の教訓、後半生の準備

はじめに 「楽天経済圏って本当にお得なの？」 私も数年前までは半信半疑でした。 当時の私は、いわゆるドコモ経済圏の利用者でした。 スマホ：ドコモ 光回線：ドコモ光 クレジットカード：dカードゴールド 銀行：三井住友信託銀行 電気・ガス：東京ガス ネット通販：Amazon ふるさと納税：ふるさとチョイス 楽天とはほとんど縁のない生活です。 しかし、NISAとiDeCoを始めたことをきっかけに楽天証券を利用するようになり、「どうせなら家計全体を楽天にまとめた方がお得ではないか」と考え始めました。 そして約2年 ...

1. 退職金運用の目的 私が退職金運用を真剣に考え始めた理由 40代の頃、私は「定年後は会社に縛られない自由な生活を送りたい」と考えるようになりました。 当時はFIREという言葉が流行し始めた時期でした。 しかし、家族がいる私にとって、40代や50代で仕事を辞めることは現実的ではありません。 それでも、 「定年後くらいは、自分の意思で人生を選べるようになりたい」 という思いは年々強くなっていきました。 そのため私は、現役時代からNISAやiDeCoを活用し、インデックスファンドへの積立投資を続けてきました ...

はじめに 前回の記事では、 数あるハイイールド債ETFの中から、 私がSPHYを選んだ理由を書きました。 JEPQやJEPIなどのカバードコールETFだけでは、 退職後20年以上にわたる運用を考えた場合、 不安が残ると感じたからです。 そこで、 JEPQ JEPI SPHY という組み合わせを検討しました。 しかし、 さらにバックテストを続ける中で、 もう一つの問題に気付くことになります。 それが、 「危機の種類によっては株式とハイイールド債が同時に下落する」 という問題でした。 退職金運用で本当に怖いこ ...

はじめに 前回の記事では、 退職金運用ポートフォリオを検討する中で、 JEPQやJEPIなどのカバードコールETFだけでは不十分ではないか、 という結論に至った経緯を書きました。 暴落局面や長期低迷リスクを考えると、 株式とは異なる値動きをする資産が必要だと考えたのです。 そこで候補になったのが債券ETFでした。 しかし問題がありました。 一般的な債券ETFは利回りが低いのです。 私の退職金運用の目的は、 「元本毀損しない範囲でキャッシュフローを最大化すること」 です。 そのため、 単に安定性だけを求める ...

はじめに 退職金運用を検討し始めた頃、私はカバードコールETFに強く惹かれていました。 理由は単純です。 毎月分配 高い分配金利回り S&P500やNASDAQ100に投資できる 株価下落時のクッション効果がある 特にJEPQやJEPIは、 「退職後の生活費を生み出す資産」 として非常に魅力的に見えました。 実際、当初の私の構想は、 JEPQ 50% JEPI 50% あるいは、 JEPQ 60% JEPI 40% のような、 カバードコールETF中心のシンプルなポートフォリオでした。 ところが、 ...